瞭望东方周刊吴雨 李延霞2017-09-21

  时下,金融市场满眼的“创新产品”,丰富着咱老百姓的投资渠道,却也暗藏着不少“陷阱”。不少投资者面对各式各样的产品,不知该如何选择,对很多产品的投资标的物、风险属性知之甚少,甚至上当受骗。那么,究竟怎样才能做一个理性的投资者?


  通晓“三大定律”,制定理财计划

  俗话说:人不理财,财不理你。储备家庭财力无外乎两个方面:开源和节流。如果想要制定出优秀的家庭理财计划,可得牢牢记住这“三大定律”。

  支出牢记“4321定律”:新时代下的理财一族可不甘心当“守财奴”,所以理财计划既要满足家庭生活的日常支出需要,又要通过投资达到保值增值,还能够为家庭提供基本的保险保障。

  因此,已经有经验丰富的“老江湖”,帮我们把资产分为了四份,进行“4321”的配置:40%用于买房及股票、基金等方面的投资;30%用于家庭生活开支;20%用于银行存款, 以备不时之需;10%用于保险。

  投资遵循“80定律”:理财投资需要“年纪越大、胆子越小”,随着年龄增长要逐步降低风险投资比例。投资的“80定律”也就由此诞生:投资高风险产品的资产比例=(80 -年龄)×1%。

  举个例子,如果你现在“三十而立”,想要投资股票,通过定律公式(80 -30)×1%=50%,你可以拿出资产的50%进行投资。当你到了“知天命”的岁数,按照公式计算,你炒股的资产比例就得减少到30%。

  房贷按照“三一定律”:如果有一天你突然消失,会有人疯狂地找你吗?如果你还欠着银行房贷那是一定的!因此,要想房贷不成为生活的负担,就应早作谋划,按照“三一定律”分配每月收入。

  资深“房奴”的经验显示,每月的房贷金额以不超过家庭当月总收入的三分之一为宜,否则会觉得手头很紧,一旦碰到意外支出,就会捉襟见肘。

  其实,这“三大定律”只是生活经验的总结,并非放之四海而皆准的真理,制定理财计划还是要根据个人的实际情况灵活运用。


  警惕金融骗局,坚持合规投资

  近期,一个打着慈善名义的非法传销组织“善心汇”被公安机关依法查处,高呼着“扶贫济困、均富共生”的会员们才幡然醒悟,可数百亿元的“投资款”已经落入了“庞氏骗局”。慈善光环下的“善心汇”并未带领会员“共富”,却把一个个想要致富的人拉入传销陷阱。

  富贵绝非朝夕志,得失岂料一念差。只有善于控制投资风险,才能避免重大的家庭财产损失。可是,投资者往往容易被眼前的利益所诱惑,盲目追求高收益,而忽略高收益背后的高风险。本刊记者梳理了近期几个理财骗局的要素,希望投资者擦亮双眼:

  许诺高额收益,闭口不提风险;专盯白发老人,动辄爱送礼物;

  互助慈善复利,炫目噱头诱人;山寨称号颇多,网络虚假宣传;

  号称背靠银行,实则仅有账户;股东高管虚假,公司注册海外。

  “股神”巴菲特有一句理财箴言:投资理财有两个法则, 一是无论在什么情况下,保住本金是最重要的;二是谨记第一条。

  建议投资者在正规渠道购买理财产品,不要轻易相信所谓的高收益,切勿抱有侥幸心理。要知道,你想要谋求高收益,但对方可在谋求你的本金。

  而且,不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。除了银行储蓄和理财,其实还有其他几种投资类别,比如国债、基金、股票、期货、黄金等可供选择。


  理财分清阶段,投资明晰主次

  每个人对于风险的承受能力各不相同。也就是说,拖家带口的已婚人士与单身人士比,风险承受能力相对较低。因此,投资者需要认清自己所处的阶段,进行理财规划。

  人物档案一:王大爷,今年63岁,退休在家,靠退休工资生活。由于家处中西部地区二线城市,物价水平较低,吃喝基本不愁。资金盈余之际,除银行储蓄外,还拿出一部分资金购买一些银行理财产品。

  理财目标:对于像王大爷这样的投资者,属于典型的保守稳健型投资者,风险承受能力低,求稳求赚是其最大的理财目标。求稳,即不能亏本;求赚,就是希望能够获得一些超过银行利息的额外收益。

  因此,对于银发一族来说,最好选择“保本又保息”的固定收益理财计划,比如债券类、贷款信托类理财产品等。这些产品既能实现投资者的保本要求,还能获取超过银行同期定期存款的额外收益,是一种非常合适的投资决策。在期限选择上,尽量选取短期理财产品。

  人物档案二:许经理,37岁,单身,资深IT人士,朝九晚五一族。虽然现在有车有房,但总觉得靠工作积累太慢,希望通过投资赚取较高收益,却不能承受太大风险致使本金受损。

  理财目标:对于像许经理这样的上班族,同样可以认为是保守稳健型投资者。与王大爷不同的是,许经理具有为了获取更高收益而承受收益变动风险的能力,也就是具有承受一定风险的主观愿望和客观能力。当然,保本或本金略有损失是其底线。

  因此,对于上班一族来说,同样喜好保守稳健,但同时具有为了获取更高收益而承受收益变动风险的能力,可以选择“保本不保息”的保本浮动收益理财计划,关注挂钩类、申购新股类等理财产品。

  人物档案三:张先生,年近五旬。虽家有儿女,但是多年的生意盈余之后,不但衣食无忧,且积累颇多,除了定期的资金周转之用外,几乎都“趴”在银行活期账户上。

  理财目标:张先生的理财经验可谓丰富,追求的是理财产品的高收益,同时具有较强的风险承受能力。不过,张先生的资金需要定期周转,很难长期投资。

  因此,对于理财达人来说,可以尝试选择“本息都不保”的非保本浮动收益理财计划,特别关注一些流动性较强或理财期限较短的理财产品。

  总而言之,青年人要抛却“一夜致富”的观念,中年人需制定中长期理财规划,老年人应以稳为主。在层出不穷、品质良莠不齐的各类理财产品中,咱老百姓要提高自身风险防范意识,理性投资。

瞭望东方周刊 总第 707 期